5 ปัจจัยกำหนดราคาทองคำ

บทความนี้มุ่งเน้นไปที่ เราได้เผยแพร่บทความเกี่ยวกับทองคำในวันนี้ว่า “5 ปัจจัยกำหนดราคาทองคำ” อนาคตของวันพรุ่งนี้อัตราการลดลงของทองบทความนี้จะมีประโยชน์มากหรือน้อยสำหรับผู้ที่ศึกษาการค้าทองคำและซื้อทองคำเพื่อเก็งกำไร

ตอนนี้กำลังเป็นที่นิยมมากขึ้นในการลงทุนในทองคำเพื่อหารายได้ ราคาทองคำจะผันผวนมากขึ้นเนื่องจากนักลงทุนและนักเก็งกำไร ให้ความสำคัญกับนักลงทุนที่มีผลต่อราคาทองคำ ปัจจัยของอุปสงค์และอุปทาน ซึ่งจะได้นำเสนอเป็นข้อมูลดังต่อไปนี้

องค์ประกอบที่กำหนดราคาทองคำประกอบด้วย

1) ดอลล่าร์สหรัฐ
เมื่อมีการแก้ไขปัจจัยอื่น ๆ ตามกฎแล้วราคาทองคำจะเพิ่มขึ้น ตั้งแต่การซื้อเงินป้องกันความเสี่ยงค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐสกุลเงินสหรัฐจะลดลง สำหรับดอลลาร์สหรัฐ เงินดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินหลักถูกใช้เป็นตัวกลางในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก การรักษาสัญญาณที่ธนาคารกลางของ USD มักจะขยายไปสู่ความเสี่ยง ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นโดยการหารลงในสินทรัพย์อื่น ๆ เช่นสกุลเงินอื่น ๆ รวมถึงทองคำ

2) ความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ
เมื่อมีการแก้ไขปัจจัยอื่น ๆ ตามกฎแล้วราคาทองคำจะเพิ่มขึ้น เมื่อเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเงินเป็นสินทรัพย์ที่ป้องกันภาวะเงินเฟ้อที่มีประสิทธิภาพ สังเกตทิศทางของอัตราเงินเฟ้อจากทิศทางของราคาพลังงาน (น้ำมัน) และราคาอาหาร นี่เป็นปัจจัยหนึ่งที่มีผลต่ออัตราเงินเฟ้อโดยตรง

3) ความเสี่ยงทางการเมืองระหว่างประเทศและระบบการเงิน
ราคาทองคำมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นหลังจากความตึงเครียดทางการเมืองระหว่างประเทศ และมีความไม่แน่นอนสูงในระบบการเงินโลก ในระหว่างเหตุการณ์เหล่านี้ การขายสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ นักลงทุนจะถือเงินแทนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากราคาตลาดของสินทรัพย์อื่น ๆ มีการเคลื่อนไหวด้วยทองคำ ขึ้นอยู่กับความเข้มของแต่ละเหตุการณ์

4) อุปสงค์และอุปทานของตลาด
เมื่อมีการแก้ไขปัจจัยอื่น ๆ ราคาทองคำเพิ่มขึ้น เมื่อคนต้องการซื้อทองมากกว่าจำนวนเงินในตลาด (ความต้องการสูงกว่าอุปทาน) ความต้องการ (demand) คือความต้องการทอง ส่วนใหญ่มาจาก 3 กลุ่มหลักคืออุตสาหกรรมการผลิตอัญมณีและการแพทย์และการลงทุน ในภาคการลงทุนมีความต้องการทองคำเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่เกิดวิกฤติสินเชื่อที่เกิดจากข้อ 3 รวมถึงรัฐบาล เงินซื้อเงินมากขึ้น เพื่อลดความเสี่ยงในการมุ่งเน้นที่พันธบัตรรัฐบาลของสหรัฐฯเช่นจีนอินเดียมีเศรษฐกิจที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว อุปทานคือความต้องการทอง ส่วนใหญ่มาจากสามกลุ่มหลักคือการทำเหมืองแร่ทองคำจากเหมืองทอง ปริมาณการขายปัจจุบันของธนาคารกลางและปริมาณทองคำเก่าที่แลกเปลี่ยนในระบบ

5) ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น
ประเทศไทยไม่สามารถผลิตทองได้ดังนั้นราคาทองในไทยจะเพิ่มขึ้นเมื่อค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น คุณต้องนำเข้าทองจากต่างประเทศ โดยทั่วไปตลาดทองคำ เนื่องจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินอ้างอิงของธุรกรรมนี่คืออัตราแลกเปลี่ยนระหว่างดอลลาร์สหรัฐฯกับดอลลาร์สหรัฐฯ นี่เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลต่อราคาทองคำไทย

การจัดหาทอง (อุปทานทองคำ)

ตลาดนำเสนอกลุ่มทองคำสี่กลุ่มหลัก ได้แก่ เหมืองแร่การทำเหมืองแร่และการธนาคาร เศษโลหะเก่าที่หมุนเวียนอยู่ในระบบ Presale เพื่อหลีกเลี่ยงการขายจากผู้ผลิตและผู้ผลิต
1) การทำเหมืองแร่
ปัจจุบันเหมืองแร่ทองคำจากอุตสาหกรรมเหมืองแร่เป็นปัจจัยสำคัญที่สุดในการจัดหาทองคำ ทุกปีจะใช้เวลา 60% ของเงินในตลาด
แอฟริกาใต้เป็นผู้ผลิตทองคำรายใหญ่ที่สุดในโลก มีพื้นที่ผลิต 14% ของโลกรองลงมาคือสหรัฐอเมริกาออสเตรเลียละตินอเมริกาจีนรัสเซียเปรูเป็นต้น มีการผลิตทองคำประมาณ 2,500 ตันต่อปีในเหมืองทองคำทั่วโลก

2) เศษทองคำเก่า (ทองรีไซเคิล) ในระบบ
ทองทำจากผลิตภัณฑ์เก่าที่ได้รับการประมวลผลและสกัดอีกครั้งโดยทองคำแท่ง มันมีบทบาทสำคัญในกลไกของราคาทองคำ สกัดจากวัตถุดิบทุติยภูมิ ราคาทองคำมีเสถียรภาพมากขึ้น ทองนี้เป็นยังไง สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจและส่วนเล็ก ๆ ของราคาทองคำ มันจะเพิ่มขึ้นในช่วงภาวะถดถอย หรือหลังจากที่ราคาทองคำพุ่งขึ้นแล้ว

3) การขายทองคำจากภาครัฐ (ขายในภาครัฐ)
องค์กรระหว่างประเทศในปัจจุบันของธนาคารกลางเช่นสถาบันการเงินระหว่างประเทศ กว่า 110 องค์กรถือทองคำในรูปของเงินสำรองประมาณร้อยละ 25 ของทองคำทั้งหมดในโลก ทุนสำรองเงินตราของธนาคารกลางแต่ละแห่งขึ้นอยู่กับนโยบายของแต่ละประเทศ ผู้ถือหลักของทองคำคือธนาคารกลางของยุโรปและอเมริกาเหนือประเทศมีเงินซึ่งคิดเป็นประมาณ 10% ของเงินสำรองเฉลี่ยของประเทศ ธนาคารกลางสามารถขายทองคำให้กับตลาดได้ ข้อตกลงที่เกี่ยวข้องกับการขายทองคำให้เป็นไปตามข้อตกลงของธนาคารกลางอัตราดอกเบี้ย (GBGA) ซึ่งจะต้องมีธนาคารกลางที่จะขายมากกว่า 500 ตันต่อปี

4) ผู้ผลิตป้องกันความเสี่ยง
เหมืองทองคำสามารถขายล่วงหน้าได้ในตลาด คนขุดแร่ทองคำจะค้าทองคำจำนวนเดียวกันกับเจ้าของทองคำอื่น โดยปกติจะเป็นธนาคารกลาง ทองถูกยืมเพื่อขายในราคาตลาด เมื่อพูดถึงการจัดหาทองคำภายใต้สัญญา คนขุดแร่ทองเพื่อส่งมอบเงินให้กับคู่ค้าในราคาที่ตกลงกันไว้ พาร์ทเนอร์จะนำเงินกู้ยืมที่กู้คืนได้

ความต้องการทองคำ (อุปสงค์ทองคำ)

เรียกร้องความต้องการของลอร์ดแห่งทองคำจากสามกลุ่มหลักคือเครื่องประดับการแพทย์ภาคอุตสาหกรรม และภาคการลงทุน

1) ภาคเครื่องประดับ
ทองเป็นผู้บริโภครายใหญ่ในตลาด คิดเป็นประมาณร้อยละ 68 ของความต้องการของ Sokin ส่วนใหญ่อยู่ในตะวันออกกลางและเอเชีย โดยเฉพาะอินเดียและจีน กว่า 60% ของเครื่องประดับทองคำโลกมีมูลค่า เหตุผลที่มักจะซื้อทองคำที่ใช้เป็นเครื่องประดับส่วนใหญ่ แล้วของขวัญในกรณีพิเศษเช่นจีนใช้โอกาสของปีใหม่ทางจันทรคติ อินเดียใช้การเฉลิมฉลองของชาวฮินดูเทศกาล Diwali (สิ้นเดือนของการอดอาหารน) ในประเทศกำลังพัฒนา เครื่องประดับทองถือว่าเป็นการรักษาที่ดี

2) อุตสาหกรรมการผลิตและการแพทย์
การใช้ทองคำในกลุ่มนี้ซึ่งเป็นประมาณ 14% ของความต้องการทั้งหมด ส่วนแบ่งการตลาดทองคำในอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์เพิ่มขึ้นตลอดระยะเวลาดังกล่าว
นอกจากนี้ยังมีการใช้ทองในด้านนาโนเทคโนโลยีเพื่อใช้เป็นตัวเร่งปฏิกิริยา พลังป้องกันมลพิษและกระบวนการทางเคมี มีการประมาณความต้องการ ทองในภาคนี้ ในอนาคตมากขึ้น

3) เว็บไซต์การลงทุน
ไม่เพียง แต่เป็นประกันความต้องการที่มีศักยภาพสำหรับการเพิ่มขึ้นของการลงทุนทองคำทองช่วยสร้างสภาพคล่องสำหรับเงินกว่าในอดีตที่ผ่านมาตั้งแต่ปี 2003 ความต้องการทองคำจากแผนกการลงทุนจะขยาย มูลค่าการลงทุน 412% หรือมากกว่าปี 2551 มีมูลค่าถึง 32 พันล้านเหรียญสหรัฐ